債券實(shí)際利率計(jì)算方式是每期的賬面價(jià)值乘以實(shí)際利潤(rùn)。債券收益率曲線即不同期限的即期利率的組合所形成的曲線。那么債券實(shí)際利率怎么算?下文為你們具體介紹債券實(shí)際利率計(jì)算方法。

　　債券實(shí)際利率怎么算

　　實(shí)際利率法是采用實(shí)際利率來(lái)攤銷(xiāo)溢折價(jià),其實(shí)溢折價(jià)的攤銷(xiāo)額是倒擠出來(lái)的.計(jì)算方法如下:

　　1、按照實(shí)際利率計(jì)算的利息費(fèi)用 = 期初債券的購(gòu)買(mǎi)價(jià)款* 實(shí)際利率

　　2、按照面值計(jì)算的利息 = 面值 *票面利率

　　3、在溢價(jià)發(fā)行的情況下，當(dāng)期溢價(jià)的攤銷(xiāo)額 = 按照面值計(jì)算的利息 - 按照實(shí)際利率計(jì)算的利息費(fèi)用

　　4、在折價(jià)發(fā)行的情況下，當(dāng)期折價(jià)的攤銷(xiāo)額 = 按照實(shí)際利率計(jì)算的利息費(fèi)用 - 按照面值計(jì)算的利息

　　債券收益率曲線有哪些形狀

　　債券收益率曲線是指短期收益率隨著時(shí)間期限的變動(dòng)而發(fā)生變動(dòng),且與投資者的預(yù)期有關(guān),該曲線的橫軸是期限,縱軸是收益率。債券收益率曲線有四種形狀:水平的收益率曲線、上升的收益率曲線、下降的收益率曲線和峰型收益率曲線。

　　【1】正向的收益率曲線：一條向上傾斜的利率曲線,表示期限越長(zhǎng)的債券利率越高，一般出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)前景看好的時(shí)期。

　　【2】反向的收益率曲線：一條向下傾斜的利率曲線,表示期限越長(zhǎng)的債券利率越低，通常發(fā)生在經(jīng)濟(jì)即將衰退的階段，是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的重要預(yù)示。

　　【3】一條平直的收益率曲線,表示不同期限的債券利率相等，表明經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨于平緩。

　　【4】　拱形收益率曲線：表示期限相對(duì)較短的債券,利率與期限呈正向關(guān)系,期限相對(duì)較長(zhǎng)的債券,利率與期限呈反向關(guān)系。